东晋时期，在上虞县有个人，叫祝员外，他有个美丽、大方的女儿，叫祝英台，祝英台很想读书，但是，古代有个要求，就是女子不能去学堂里读书，有一天，祝英台靠在床边想：为什么女子就不能上学呢？这时，祝英台突然反问到自己，对呀，女子为什么就不能上学呢？
祝英台马上跑出房间问祝员外夫妇：“爹，娘，我想去杭州读书，我可以女扮男装，保证没人认得出我。”一开始，祝员外夫妇不同意，后来，祝员外夫妇拗不过女儿，只好答应了女儿的要求。
丫鬟们把祝英台好好地打扮一番，祝英台就赶往杭州了，在去杭州路上，祝英台遇见一个小伙子，叫梁山伯，看他知书达理，祝英台很想和他结拜为兄弟，而梁山伯也看上了祝英台，于是，他们马上结拜为了兄弟，一起到了杭州的万松书院拜师入学，他们同窗读书，同床入睡，有一天，祝员外写信告诉祝英台：快点回家吧。
慢慢的，梁山伯知道了祝英台马上就要回家的事，等到了祝英台回家的那一天，梁山伯与祝英台十八里相送，眼看就到十八里了，祝英台早已喜欢上了梁山伯，于是，祝英台告诉梁山伯：“我家还有个跟我差不多的妹妹，模样和性格都和我差不多，你先别娶老婆，等我回家，就把妹妹召来，嫁给你。”
梁山伯马上说：“好啊，好啊，我肯定会等着你妹妹的。”于是，祝英台快快乐乐的回了老家，到了老家才知道，祝员外叫她的目的就是把它许配给县令的儿子马文才，梁山伯知道了这个消息，万念俱灰，一病不起，没多久就死去了，听到梁山伯去世的消息，一直在与父母抗争的祝英台变得十分冷静，她套上红裙，走进乐迎亲的花轿，路过梁山伯的坟墓时，忽然间飞沙走石，花轿不得不停了下来。
只见祝英台走出轿来，脱去红装，一身素服，“轰”的一声坟墓裂开了，祝英台一下子就跳了下去，坟墓突然间又关上了，这时，雨过天晴，一对美丽的蝴蝶从坟头飞出来，在阳光下自由的翩翩起舞。
还有人们说，这就是梁山伯与祝英台的灵魂呢。